股權設計就(jiù)是公司組報船織的頂層設計。傳統企業互聯網轉型，戰略和商業模式解決懂西做什麼(me)、怎麼(me)做，而股權設計能(néng)務看夠解決誰投資、誰來做、誰收益、如何分的問題。
隻有股權設計，才能(néng)將(jiāng)創始人、合夥人、投資人、經(jīng)理人的利益綁定在一起(qǐ)。
隻有股權設計，才能(néng)將(jiāng)遠和互聯網組織變革中的合夥模式、創客模式、衆籌模式落地樹地。
隻有股權設計，才能(néng)將(麗他jiāng)股權價值作爲唯一的戰略坐标，建立競好很争優勢獲得指數級增長(cháng)。
有公司的曆史就(jiù)是有股權的曆史，股權伴随每個計多企業生命周期的每個階段。工業化時(shí)代企業成(chéng)功在于善用經(好笑jīng)理人，互聯網時(shí)代企業成(chéng)河愛功在于善用股權。
提出的股權設計理論，主要包括以下核心系統：
一、股權價值
計量不僅關系股東利益，而且還(hái雪外)影響會(huì)計信息的相關性，采用不同的方法計量股東權益西謝，必然導緻不同的結果，根據資産價值屬性選擇恰當的方法計量股東權益價值尤說火爲關鍵。
二、公司架構
股權架構就(jiù)像設計大樓的架構，核心主體公司股權結構，項目子術跳公司股權結構，關聯公司交易結構。沒(méi)有設計好(hǎo)大樓架構，工程校南隊再給力也不可能(néng)造出摩天大樓。
三、公司治理
從廣義角度理解，是研究企業權力安排的一門科學(xué)。從狹義的兒角度上理解，是居于企業所有權層次，研究服暗如何授權給職業經(jīng)理人并針對(duì)職業經(jīn員說g)理人履行職務行爲行使監管職能光弟(néng)的科學(xué)。
四、股權激勵
設計高管股權激勵模式，主要有創客模著銀式、持股模式、分紅模式。目前許多股權激勵技術或方案都(輛火dōu)是基于工業化思維，沒(méi)有考慮員工業通對(duì)企業已經(jīng)沒(méi)有依附性，尤其是轉去小型升級時(shí)需要有創造力的牛人，他們想獨立創業在西，根本不屑于拿點股份；另一方面(miàn)，工業化時(shí)代以利潤爲技的坐标實施持股激勵的解決方案也是極端錯誤的。在學司互聯網時(shí)代，公司價值是持股激勵的重要又兒坐标。
五、股權融資
設計股權融資額度、融資時(s姐吃hí)間點、估值範圍、融資對(duì)象我章，既有資金持續經(jīng)營，也保持經(jīng)營相對(duì)獨立性。工業
六、股權衆籌
股權衆籌既可以吸納種(zhǒng)子用戶，也解決了公司初期靜睡的資金瓶頸，籌錢、籌人、籌資源。在現實很多股權衆籌要麼(me)讓投綠們資人感覺被(bèi)騙賠錢，要麼(me)一味追求哥小同股同權，100個股東每人1%股份，最後(h雪月òu)公司散夥。
七、股權投資
股權投資不是債權投資，要麼(me風廠)盆滿缽滿，要麼(me)血本無歸。如何跨過(玩子guò)投資中的坑，找到今天投資10萬元持有1%股份，未來可能(néng)市值1男是00億元。
八、股權并購
設計并購和被(bèi)并購方案。
設計新三闆挂牌計劃、創業闆、主闆上市計劃，街都公司不僅要有成(chéng)長(cháng)性，更重要的是哥冷必須符合挂牌、上市的規範性要求。
十、股權傳承與資産管理
中國(guó)進(jìn)入企業傳承接班的高峰期，如何保證創始答南人股權傳承給下一代？如何保證公司領導人順利接班？如何保證家族财富增值？
北謝; &nb銀路sp; &nbs草問p; 月線; 技花 &nb姐哥sp; 裡問;
股權架構的設計，被(bèi)譽爲企業的“帝王之術”，其重點在于企業設計的股權架構就(jiù)是老闆治理公司思考的相厭縮影。很多老闆在創業之初“沒(méi)想太多”，一人一箫一劍就(jiù)直接開(kāi)始幹了。學還比如下面(miàn)這(zhè)個公司的股權架構圖，各位是不是都(dōu)很熟得睡悉？
上圖中張三是老闆，李四是公司股東。這(zhè)個近乎裸物工奔的股權架構模式在公司發(fā)展之初當然沒(méi)有問題，報大但當公司慢慢做大之後(hòu)，一系列問題將(jiāng)接踵而至：李這媽四通過(guò)幾年打拼已經(jīng)買房買車結婚湖商生完二胎沒(méi)有奮鬥的動力了，張三要如何激勵？張三看到公司有幾個骨幹打算費習單幹，想用股權激勵挽留人才，是不是要劃自己的店什股份出去？張三想爲兒子買套房，打算年底進(jìn)行公問黃司分紅，一分發(fā)現公司除了要交25%企業所得稅之後(hòu)，自己拿到的分紅還(hái)要資山交20%個人所得稅，1000萬的公司利潤，到自己手裡(lǐ)就(jiù)隻有540萬了……
這(zhè)些問題原本都(dōu)可以避免，問題的根源在于公司的股權架構科紙過(guò)于單薄。
股權架構設計的作用可以歸納爲四點：第一，有利于創始人掌握公司控制權；票匠第二，有利于規避法律風險；第三，通過(guò)公司正常交易往來合頻為理避稅。第四 ，有利于引進(jìn)投資者和員工激勵
那麼(me)股權架構如何做設計呢？下面(miàn)我們通過(guò)問題逐開身一拆解一個企業需要的五類公司。
第一類：主體公司
主體公司就(jiù)是實際做業務的公司，這(zhè)一類公司學土一般采用“有限責任公司”的形式注冊，原因在于有限責任公司對(duì)應的責可電任是“有限”的，這(zhè)個責任是以公司的注冊資本金爲限，而以個體工商我兒戶、個人獨資企業這(zhè)兩(不月liǎng)種(zhǒng)公司形式注冊的習事股東則承擔無限連帶責任。這(zh光志è)裡(lǐ)的有限是打引号的愛海，原因在于：第一，一人有限公司場吧的股東，如果要想承擔有限責任，需要們玩證明股東的财産與公司的财産沒(méi)有混同，但對(購如duì)一人有限公司的股東來說(shuō)證明這(zhè)一點十分和路被(bèi)動困難；第二，夫妻雙方作爲兩(li短月ǎng)位股東成(chéng)風雪立的有限公司通常被(bèi)認爲是一人有限公司，也會(huì開長)陷入到第一點的被(bèi)動局面(miàn)。
主體公司因爲涉及到衆多實際業務，所以注冊資本金要盡量高一些，上費可以認繳。主體公司盡量注冊在有稅收政策的電媽地方便于做稅務籌劃，比如海南。
順便說(shuō)一點，創始人盡量不做主體公司的法人，那創始技裡人做哪裡(lǐ)的法人呢？
第二類：防火牆公司
防火牆公司一般也是注冊爲有限責任公司中件，它的作用主要有兩(liǎng)個：呢請第一，防火牆公司作爲法人，可以將(jiāng)習嗎自然人股東與主體公司隔離，從而降低了自然人信們股東的風險；第二，未來等企業逐步壯大後(hòu)可以作爲投資平台來使用。這(z和務hè)裡(lǐ)注意，防火牆公司是不參與主體公司做具體實操業務的，僅作爲商議投資公司使用。在防火牆公司裡(lǐ)，創始人可以作爲法人，因爲站在投資公司的屬森理性上來說(shuō)，防火牆公司的的的風險很低且可控。具體股權架構修正如下：
很多企業也將(jiāng)防火牆公司作爲企業的集團公司，信車這(zhè)類公司的注冊資本金可以相對(duì)低一些，但是需要實繳。
第三類：有限合夥企業
有限合夥企業是受《合夥企業法》約束的一種(zhǒng從花)企業類型，不受《公司法》約束。有限合夥企業的特點有兩(liǎng)個：關拿第一，企業内有一個普通合夥人GP，對(duì)有限合夥企業承擔無限連帶責任。其餘均爲有限合夥相笑人LP，以各自出資對(duì)有限合夥企業承擔體務有限責任；第二，普通合夥人GP無論占股是多少，都(dōu)具有該合夥企業的決策權，有限合夥人LP僅享有分紅權。
有限合夥企業的作用有三個：第一，可以加強創始人——也就(jiù)是普通合夥人GP對(duì)企業的控制力；第二，可以個們爲主體公司中的優秀骨幹人員提供股權激勵的可能(néng)性；第三，可以爲主得行體公司未來融資預留空間。具體股權架構修正如下空村：
支付寶公司在有限合夥企業的應用中有一個可以借鑒的方式：它們為電通過(guò)一家有限責任公司來擔任有限合夥企業中的書吃普通合夥人GP，利用有限責任公司的有限責任來對(du身金ì)沖有限合夥企業中普通合夥人GP的無限責任。同時(shí)，擔任普通合夥人GP的有限責任公司由創始人控制，這(zhè)既間接控制弟吧了有限合夥企業，又釋放出了股權空間，一舉兩(liǎng)得。
第四類：家族公司
家族公司不是必須設立的公司，它的作用在于稅務籌劃和财富傳承。
假設我們擁有廠房或者寫字樓等實物資産，這(zhè)村費些資産與主體公司、防火牆公司八竿子打不著(zhe)邊，那麼(me)我們應該成(chéng)立單獨的有限公司來裝它們，這(zhè)物海是沒(méi)有問題的。但如果大讀涉及到這(zhè)些實物資産股權的轉讓時(shí)，秒黃有一個家族公司在控股，轉讓的風險往往會(huì)小很多，更不必說(shuō)實為對物資産公司還(hái)可以給家族公司帶來一定的稅籌空間。
家族公司一般注冊爲有限責任公司，股東不能(n裡玩éng)隻是夫妻雙方，可以父母或者子女。家族公熱人司的另一個好(hǎo)處是有利于财富傳承。如果公司的創始人退休銀信，可以把其在家族公司的股權變更給子女，變更人是三代以内血親呢討的可以免交20%的所得稅。
第五類：分、子公司與錢袋公司
主體公司對(duì)應的實體業務懂就往往有多個版塊，如研發(fā)、生産、物流、銷售等，故可以成(chéng)立多好冷個分、子公司用于不同類型的業務處理。內風有的公司上市前爲了追求更高的市厭靜盈率，會(huì)選擇將(jiāng)業務闆塊要中進(jìn)行拆分，把人員過(guò)于密集或效如小益不佳的部門剝離開(kāi)之後(hòu)再上市。
口袋公司一般是以個體工商戶注冊的明如公司，目的是作爲創始人的錢袋，用于少量财富的“搬家”，故也被(bèi)稱爲錢袋子公司。口袋公司河空用于搬家的方式很多，比如知識産權使用費、中介費等，核心原因是個體工商戶的稅負水計隻有3%，大部分地區200萬以下還(hái)是免稅。但需要注意的是，如果通過(guò)口袋公司將(jiā討房ng)财富搬家，需要有真實且合理的業務往來，合同、流水、發(fā行車)票也是缺一不可。另外，口袋公司在工商部門登記的經(jīng金筆)營者不能(néng)與其往來公司有股權關系，否則這(z我數hè)種(zhǒng)稅籌的方式可能(né從民ng)會(huì)被(bèi)視爲無效。具體股權架構修正如下：
當然，如果創始人需要對(duì)各個項目銀對公司中的優秀骨幹進(jìn)行股權激勵也是容易的，隻需要將(j但制iāng)分、子公司中一部分股權拿出來，用算通過(guò)有限合夥企業作爲股權激勵平台即可實現店弟。需要注意的是，如果公司要進(jìn)行股權激勵，優先從項目公司你醫進(jìn)行分股，而非從主體公司。項目公司的股權受益人是無法享唱著受主體公司上市後(hòu)的資本溢價的，所以對(又身duì)于項目公司中特别優秀的骨幹人員，可以從子公司的股權激勵平台轉到主體刀亮公司的股權激勵平台，從而實現股權置換，享受資本溢價。
